以前有个同事，迷信基金定投，09年就开始月定投场内ETF基金，指数型为主，部分主题基金，七八只。

目前已经超过10年了，在这期间从来没有加仓，也没有赎回过，她说就当是存钱了，已经定投了小几十万。

可以说是看着行情指数，来来回回上下坐电梯，目前是小赚的状态，大概盈利40%左右，主要都是2020年的涨幅。

如果按照资金的时间成本加上流动性成本来看，其实并不怎么赚钱，收益回报远远没有赶上GDP，也没有赶上货币增速。

长期基金定投的体验

我自己做定投只有5年多，而且只在熊市里定投，所以今天不分享自己的感受。

说说这个定投10年的同事，她给我的感受吧。

定投时间久了，她养成一种良好的储蓄习惯，就每月发工资后就定投，当作是存钱。

积少成多，10多年了。

从这一点上来看，还是很不错的，毕竟很多钱花就花了。

她自己对于定投存下小几十万还是比较满意的，从最早每个月1000，每年1.2万，现在每个月定投3000，一年3.6万。

对于定投的收益，她也觉得不错，就是偶尔还是有卖出和加仓的冲动。

毕竟2015年牛市熊市转换，高点低点能差1倍，不过作为基金小白，没法判断行情，所以没有操作，坐了电梯。

她明白自己不懂行情，所以低点也没有加仓，高点也没有减仓。

唯一让她不太满意的是，基金定投资金的流动性其实是很差的，尤其是在亏的时候，要忍着不能赎回，有几次想用钱，就比较痛苦。

所以她把基金定投当作是强制储蓄，未来这笔钱可能会用来给自己养老，短期之内不会去动用。

她说自己不迷信基金定投，也知道基金定投如果不在高点赎回，其实是很难赚到钱的，上上下下坐电梯。

因为实在是没法判断行情的未来，所以尽量减少操作投资小资金创业点子，定投的方式就是给不能判断行情的小白去做的，而不是懂行情的高手。

她认为自己未来很长一段时间，甚至一辈子，都会和基金定投相伴。

长期定投的优劣势

先说明一下，这里指的长期定投，是不进行止盈操作，也不做任何加仓的前提下。

我之所以不做长期基金定投，是因为跑过基金定投的数据，发现长期基金定投如果不止盈投资小资金创业点子，确实很难赚到钱的。

长期基金定投的结果，就是放弃波动收益，只赚取趋势收益。

举个例子，一只股票从10块钱涨到了20块钱，中间到过5块，到过50块，其实都不重要，因为最终停留在了20块，平均成本可能是10块，可能是15块，也可能就是20块。

所以如果趋势是从下往上，那么定投可能是赚钱的，如果趋势是先上后下，那定投可能不赚钱，甚至亏钱。

一旦放弃波动中的涨跌，等于放弃了基金定投中的一大块的盈利机会，这个和一次性买入一只基金，等着基金上涨，差别就不大了，只能说定投的成本更平均，把风险给摊薄了。

如果一只基金趋势不断向上，那么长期定投的结果就是不断的在上涨途中加仓，收益会越来越多，可以说赚得盆满钵满。

而如果中途进行止盈操作，那么用收益反而会降低。

如果选择的是一只趋势向下的基金，那么长期定投的结果就是血本无归。

而如果在中途止盈和加仓，那有可能会赚到钱，也有可能会亏损更多。

当然，因为国家经济的高速发展，趋势向上的基金居多，趋势向下的比较少，只有部分几个行业和部分基金，坚持定投会出现亏损。

大部分基金定投都能取得正收益，只是收益并没有宣传中描述的那么理想。

网络上有定投计算器，输入选择的基金代码，输入定投周期参数和金额参数，就能得到长期定投的实际收益回报。

可以说，不止盈的定投，收益仅仅比银行理财好一些，但流动性其实是很差的。

流动性差，可能正是基金定投的一个优势，依靠基金定投的强制储蓄功能和浮盈浮亏锁仓功能，确

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